碳中和，很少像蘋果公司這么急的。

蘋果要在2030年完成全供應(yīng)鏈碳中和。為了做到這一點(diǎn)，蘋果2017年立誓在產(chǎn)品中100%使用回收材料，建立所謂的“閉環(huán)供應(yīng)鏈”。不久前，蘋果又給自己加碼，公布了電池金屬的“閉環(huán)”時(shí)間：到2025年，蘋果產(chǎn)品的電池要使用100%的回收鈷金屬。發(fā)布消息時(shí)，蒂姆·庫克在社交媒體上說到：“我們的團(tuán)隊(duì)每天都在推進(jìn)產(chǎn)品創(chuàng)新，終有一天我們將不再需要向地球索取任何材料?！?/p>

(資料圖片)

庫克雖然嘴上說“我們的團(tuán)隊(duì)”，但實(shí)際上，正如蘋果的供應(yīng)鏈依賴中國的制造業(yè)，蘋果的“閉環(huán)”大業(yè)很大程度上也需要中國的供應(yīng)商來共同完成。蘋果和它的中國再生材料供應(yīng)商之間，是怎樣的關(guān)系？

誰在向蘋果供應(yīng)再生材料？

本文中講的“再生材料”“循環(huán)材料”“回收材料”“閉環(huán)供應(yīng)鏈”指的都是同一件事，即把廢棄工業(yè)品中的材料回收，用于新產(chǎn)品的生產(chǎn)。在蘋果的碳中和大計(jì)中，使用再生材料的優(yōu)勢在于避免了生產(chǎn)原生材料的碳排放。比如根據(jù)蘋果在《環(huán)境進(jìn)展報(bào)告》中提供的數(shù)據(jù)，再生鋁由于免去了電解冶煉的環(huán)節(jié)，其碳足跡是原生鋁的1/40。

蘋果重點(diǎn)關(guān)注的回收材料有14種，包括鋁、鈷、銅、玻璃、金、鋰、塑料、稀土、鋼、鉭、錫、鎢、鋅、紙。這里面技術(shù)含量高、有故事可講的，大概是鋁、鈷、鋰、稀土這幾種。這些回收業(yè)務(wù)已經(jīng)能夠撐起A股上市公司。

2022年12月，創(chuàng)新新材料科技股份有限公司（簡稱“創(chuàng)新新材”）借殼上市。這是一家位于山東、從事高附加值鋁合金加工業(yè)務(wù)的企業(yè)。創(chuàng)新新材在最近發(fā)布的年報(bào)中，爆料了公司與蘋果合作開發(fā)再生鋁材料的事。

電子產(chǎn)品使用的鋁合金材料的技術(shù)含量是很高的?？赡苡欣瞎圻€記得，早期的蘋果產(chǎn)品（比如6代之前的iPhone）曾經(jīng)因?yàn)樾盘柌?、褪色、在地鐵上被擠彎等問題而受到詬病。為了保持產(chǎn)品鋁制外殼堅(jiān)固、有韌性、不影響信號、外表美觀，蘋果多年來對鋁材料多次改進(jìn)迭代。

有了“閉環(huán)供應(yīng)鏈”的目標(biāo)之后，蘋果必須用回收鋁來實(shí)現(xiàn)上述性能。2017年起，蘋果找到創(chuàng)新新材，開始就電子產(chǎn)品用鋁的保級回收展開合作研發(fā)。創(chuàng)新新材也在2018年起加入了蘋果的核心供應(yīng)商之列。

與蘋果的合作對創(chuàng)新新材有什么意義呢？這樣的研發(fā)活動(dòng)是國內(nèi)高端鋁材自主研發(fā)、實(shí)現(xiàn)國產(chǎn)化的一個(gè)縮影。自從與蘋果的合作時(shí)起，公司在3C用再生鋁材技術(shù)上已經(jīng)達(dá)到了行業(yè)領(lǐng)先地位。據(jù)創(chuàng)新新材的相關(guān)披露，創(chuàng)新新材從其他鋁加工企業(yè)那里獲得鋁廢料，通過一系列的回收工藝實(shí)現(xiàn)鋁的保級乃至提級利用。下游直接是富士康、立訊精密等組裝企業(yè)。創(chuàng)新新材包攬了蘋果的鋁材料供應(yīng)商、鋁合金技術(shù)方案供應(yīng)商、以及鋁構(gòu)件的加工商三重角色。

2018年10月30日，也就是蘋果與創(chuàng)新新材開始合作研發(fā)的一年多之后，蘋果在一場發(fā)布會(huì)上高調(diào)宣布，新版本的MacBook Air將使用100%再生鋁。| 圖片來源：蘋果Youtube官號截圖

當(dāng)然，創(chuàng)新新材只是蘋果的多家鋁供應(yīng)商之一。蘋果的鋁供應(yīng)商還包括福蓉科技、金橋鋁業(yè)、可成科技、穗高科技（后兩家為臺企），以及日本的UACJ等等。其中可成科技和UACJ都在江蘇建有工廠。和更下游的模組供應(yīng)商一樣，鋁供應(yīng)商之間既有分別生產(chǎn)不同蘋果產(chǎn)品、不同構(gòu)件的分工關(guān)系，也存在互相競爭的關(guān)系。

以上是蘋果的再生鋁供應(yīng)商的簡要情況。在再生鈷和再生稀土方面，蘋果在產(chǎn)業(yè)上的話語權(quán)更低一些。比較在中國的新能源材料領(lǐng)域，再生鈷和再生稀土不算是新鮮事了。

鈷和稀土都是稀有的金屬。2022年全世界的原鈷產(chǎn)量只有19萬噸。而制造三元鋰電池的正極需要鈷。據(jù)估算一輛特斯拉Model 3需要用多達(dá)4.5kg鈷。而稀土是制造磁鐵的必要材料，在新能源車的電機(jī)、風(fēng)力發(fā)電的風(fēng)機(jī)上，都有大量的應(yīng)用。由于鈷和稀土的稀缺性和高價(jià)值，中國市場中相關(guān)的回收產(chǎn)業(yè)起步較早。

與造車和風(fēng)機(jī)行業(yè)相比，蘋果的鈷和稀土用量很少，并且也不具備特別的技術(shù)含量。所以蘋果只要搭個(gè)便車就可以了。蘋果在2022年《環(huán)境進(jìn)展報(bào)告》中坦承，公司完全使用再生鈷和再生稀土的障礙，主要是“監(jiān)管障礙”和“可獲得性與渠道”——換句話說，就是不存在技術(shù)問題，只是供應(yīng)鏈還沒理順。

從蘋果公布出來的冶煉與精煉供應(yīng)商列表（2022年）中可以看到，蘋果的23家鈷供應(yīng)商，中國企業(yè)或地址在中國的企業(yè)占20家，其中包含上市公司華友鈷業(yè)、騰遠(yuǎn)鈷業(yè)、格林美等，并且有相當(dāng)部分都有鈷回收業(yè)務(wù)的布局。比利時(shí)的供應(yīng)商優(yōu)美科（Umicore），也是一家以金屬回收聞名的跨國礦企。

至于再生稀土，根據(jù)A股的再生稀土龍頭華宏科技的披露，2022年一整年蘋果從華宏科技那里獲得了600噸的再生稀土氧化物，相當(dāng)于公司年產(chǎn)能的12%。而至于2023年有沒有續(xù)約，華宏科技一直守口如瓶?？紤]到近期國內(nèi)外的再生稀土產(chǎn)能都在積極擴(kuò)張，蘋果或許有了更多樣的選擇。

總之，正如財(cái)聯(lián)社在采訪相關(guān)業(yè)內(nèi)人士后得出的結(jié)論，蘋果使用再生稀土的舉措“從實(shí)際的稀土用量來看，此舉噱頭的成分居多”。蘋果在產(chǎn)品中使用再生稀土、再生鈷（以及再生鎢），其實(shí)主要是從中國已經(jīng)相對成熟的循環(huán)經(jīng)濟(jì)中，分走了一小杯羹而已。

蘋果對中國循環(huán)經(jīng)濟(jì)有沒有貢獻(xiàn)？

所以，蘋果對中國的循環(huán)經(jīng)濟(jì)有什么貢獻(xiàn)嗎？抑或它只是個(gè)搭便車的？我們可以從蘋果和中國供應(yīng)商各自的角度看。

蘋果的角度。蘋果的綠色投資舉措是相當(dāng)透明的，從中我們可以看到蘋果在做什么。2016年以來，蘋果一共分3次發(fā)行了共47億美元的綠色債券，成為美國發(fā)綠債的總金額最高的企業(yè)。這些綠債的用途簡單明了，就是用來減少碳排放的。

根據(jù)蘋果4月份最新的披露，最近一批將近22億美元的綠債中，公司已經(jīng)花出去了7億多。其中83.46%投到了全球范圍內(nèi)的新能源基建上，8.09%投到了“低碳設(shè)計(jì)與工程”上，其他的類目見下圖。

數(shù)據(jù)來源：蘋果公司《年度綠債影響力報(bào)告：2022財(cái)年更新》

所以大部分的錢都投在了新能源基建上。蘋果在中國也建設(shè)了多個(gè)風(fēng)力發(fā)電和光伏發(fā)電廠，以向供應(yīng)商提供清潔電力。一位關(guān)注新能源的金融從業(yè)者告訴虎嗅，投資新能源基建可以更好地保證投資回報(bào)，它不像純粹投資社會(huì)責(zé)任、或者投資生態(tài)保護(hù)的項(xiàng)目那樣不追求財(cái)務(wù)收益。新能源基建可以靠發(fā)電在一二十年內(nèi)回本。這可能能夠解釋，為什么蘋果更熱衷在新能源上花錢。

不過本文關(guān)心的是循環(huán)經(jīng)濟(jì)，屬于圖表中“低碳設(shè)計(jì)與工程”的部分。這部分錢近兩年的總投資額是5718萬美元，又分成4種去向：提高生產(chǎn)效率、改進(jìn)碳足跡核算、循環(huán)材料、低碳材料。也就是說，蘋果近兩年對循環(huán)材料的投資，只占這5718萬美元中的一部分。這和新能源基建的5.89億美元投入相比，只是個(gè)小零頭。

至于蘋果的循環(huán)經(jīng)濟(jì)投入對供應(yīng)商的影響，我們需要來到供應(yīng)商的角度看。

與模組供應(yīng)商不同的是，材料供應(yīng)商對蘋果的依賴度普遍較小。還拿供應(yīng)鋁殼的創(chuàng)新新材為例。創(chuàng)新新材2022年的總營收686.82億，而手機(jī)鋁殼所屬的鋁型材業(yè)務(wù)的營收只有29.84億，占總營收的4.3%。再加上公司還為奔馳、大眾等車企制造車用鋁型材，并且為除了蘋果之外的PC、電視品牌供應(yīng)鋁型材，蘋果為創(chuàng)新新材帶來的收入，應(yīng)該只占總營收的很少一部分。鋁加工企業(yè)中對蘋果依賴較重的，是專注3C產(chǎn)品鋁構(gòu)件的福蓉科技，前五大客戶貢獻(xiàn)了72.46%的銷售額，其中前兩大客戶是三星和蘋果。

對于創(chuàng)新新材，蘋果的價(jià)值在于前沿的研發(fā)和高質(zhì)量發(fā)展的想象力。雖然比較大宗鋁合金棒、板、帶、箔、線纜材給公司帶來的營收多，但毛利率很薄，只有2%-4%。而型材業(yè)務(wù)的毛利率超過20%。以蘋果訂單為代表的新能源車、3C領(lǐng)域的型材需求，使企業(yè)能與新經(jīng)濟(jì)接軌，并且在研發(fā)步調(diào)上緊跟新經(jīng)濟(jì)發(fā)展。在2018年之后，創(chuàng)新新材還承擔(dān)了蘋果多個(gè)新產(chǎn)品所需的鋁合金材料研發(fā)。

創(chuàng)新新材能為蘋果解決的另一大問題是產(chǎn)品減碳。這一方面是由再生鋁業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)的。2022年公司的再生鋁用量約69萬噸，在420萬噸的總產(chǎn)量中已經(jīng)是相當(dāng)大的比例。并且公司還規(guī)劃了205萬噸的再生鋁新產(chǎn)能。另外，據(jù)創(chuàng)新新材的年報(bào)介紹，公司是全球鋁加工行業(yè)率先實(shí)現(xiàn)全流程碳足跡跟蹤的企業(yè)之一，并且開始在云南設(shè)廠，用云南的水電來生產(chǎn)綠色鋁材。

大概正是因?yàn)檫@些低碳業(yè)務(wù)布局，使得創(chuàng)新新材有底氣在2022年新加入了蘋果的供應(yīng)商“清潔能源計(jì)劃”。加入這個(gè)計(jì)劃，等于向蘋果承諾在2030年之前僅使用清潔能源生產(chǎn)蘋果的產(chǎn)品。

蘋果開啟這個(gè)計(jì)劃，為的就是2030年全面碳中和。截至2022年3月，“清潔能源計(jì)劃”一共有213家供應(yīng)商加入——“這占到蘋果供應(yīng)商列表的70%以上”，蘋果方面稱。

蘋果表示，在這些供應(yīng)商中有68家是中國企業(yè)。但根據(jù)虎嗅ESG的不完全統(tǒng)計(jì)，加入“清潔能源計(jì)劃”并在中國大陸設(shè)有工廠的供應(yīng)商，可能超過了170家。這些企業(yè)同樣需要用中國國內(nèi)的新能源基礎(chǔ)設(shè)施來實(shí)現(xiàn)部分或全部的蘋果產(chǎn)品供應(yīng)。

很多加入蘋果“清潔供應(yīng)商計(jì)劃”的中國本土供應(yīng)商，如聞泰科技、藍(lán)思科技、歌爾股份這些市值超500億的大企業(yè)，以及嘉泰股份、精研科技等小市值的上市公司，雖然自己的碳中和賬本還遠(yuǎn)沒有算清楚，甚至還沒有開始算，但是給蘋果的零碳“樣板間”已經(jīng)先搭起來了。

總之，蘋果和中國供應(yīng)商在利用清潔能源方面，有一種互相成就的關(guān)系。蘋果憑借其鏈主地位和綠色轉(zhuǎn)型威望，得以在中國經(jīng)濟(jì)的清潔能源轉(zhuǎn)型中御風(fēng)而行。然而在循環(huán)經(jīng)濟(jì)賽道上，蘋果不僅投入更小，而且除了鋁之外的其他金屬，蘋果的話語權(quán)也十分有限。

電池金屬，蘋果說了不算

讓蘋果最不具備話語權(quán)的領(lǐng)域，就屬中國的鋰電池回收了。雖然這次蘋果宣布將在三年內(nèi)全部使用再生鈷，看起來雄心勃勃，但實(shí)際上蘋果在這件事上沒有太多領(lǐng)導(dǎo)力可言。

清華大學(xué)車輛與運(yùn)載學(xué)院專注鋰物質(zhì)流研究的博士生孫鑫告訴虎嗅，中國的鋰電池回收產(chǎn)業(yè)是全球唯一跑出一些規(guī)模效應(yīng)的。自從中國最早一批電動(dòng)車從2015年問世之后，如今中國依然是全球最大的動(dòng)力電池和電動(dòng)車消費(fèi)市場。故而在可以預(yù)見的未來，中國應(yīng)該都是鋰電池回收的最大市場。而歐、美、日等地區(qū)，報(bào)廢的動(dòng)力電池還暫時(shí)支撐不起當(dāng)?shù)仄髽I(yè)展開規(guī)模化回收產(chǎn)業(yè)。

電池中的金屬，主要是鋰、鈷、鎳，其回收的技術(shù)并不復(fù)雜；決定回收效益的主要是金屬的市場價(jià)格，以及企業(yè)獲取廢舊電池的成本。目前國內(nèi)早已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了鈷和鎳回收的經(jīng)濟(jì)效益，但是鋰回收就受到了鋰價(jià)的極大約束?！鞍凑宅F(xiàn)在的測算，鋰價(jià)需要在10萬/噸以上才可以實(shí)現(xiàn)盈利。鋰價(jià)經(jīng)過2022年以來的大起大落之后，又回到了沒有效益的平衡點(diǎn)上了，”孫鑫介紹說。此外，在目前的技術(shù)水平上，再生鋰由于純度不夠，無法同級復(fù)用在鋰電池里。這一點(diǎn)也十分致命。所以不論在中國的回收行業(yè)中，還是在蘋果的對外發(fā)布里，都還找不到關(guān)于再生鋰的實(shí)質(zhì)性表態(tài)。

站在蘋果的立場上，公司承諾在2025年做到電池中100%使用再生鈷，其基本保障來自于對以中國為主的鋰電池回收市場的一個(gè)穩(wěn)定預(yù)期；并且在接下來的十年時(shí)間里，其他發(fā)達(dá)市場的產(chǎn)能會(huì)逐漸跟上。而蘋果對“中國回收”的依賴，其邏輯與公司對“中國制造”的依賴類似，需要靠中國的大規(guī)模、低成本的工業(yè)，去控制產(chǎn)品的成本。

“鋰電池回收其實(shí)是一個(gè)很現(xiàn)實(shí)的事，企業(yè)不會(huì)單純因?yàn)樯鐣?huì)責(zé)任去做，”孫鑫總結(jié)說。

結(jié)語

所以是蘋果公司和它的中國材料供應(yīng)商之間，是誰在依賴誰呢？

行文至此，這個(gè)問題已經(jīng)顯得有點(diǎn)膚淺了。與其硬要說清楚一個(gè)依賴關(guān)系，不如說，各方如果能各取所需，這個(gè)買賣就算值得。

在美國制造業(yè)轉(zhuǎn)向“友岸外包”、以及中國勞動(dòng)力紅利消退的壓力下，蘋果及其供應(yīng)商也在把一部分產(chǎn)線搬到印度和東南亞去。然而中國的循環(huán)材料和清潔能源的穩(wěn)定供應(yīng)，讓跨國企業(yè)又多了一些理由，在短中期時(shí)間里把制造業(yè)重心留在中國。當(dāng)然，印度和東南亞等“友岸外包”的目的地也在推進(jìn)新能源的投資，但改變局面還需要更久的時(shí)間。據(jù)彭博社的研究，蘋果可能需要8年時(shí)間把僅僅10%的蘋果產(chǎn)能移出中國。蘋果公司在碳中和的問題上再次展示出了供應(yīng)鏈管理技術(shù)的傳統(tǒng)藝能：在不到五年的時(shí)間里，蘋果在中國不斷推進(jìn)的循環(huán)經(jīng)濟(jì)中，組織起了其中最高質(zhì)量的部分。一邊嚴(yán)控質(zhì)量和成本，一邊推進(jìn)2030年碳中和的目標(biāo)。

從ESG的專業(yè)視角看，蘋果的這一系列舉措，為供應(yīng)鏈碳中和提供了一個(gè)范本。平心而論，蘋果對供應(yīng)鏈綠色轉(zhuǎn)型的投資額并不算什么天文數(shù)字，其中大部分還沉淀成了新能源資產(chǎn)。但這一套碳中和計(jì)劃目前看來是有效的。中國的企業(yè)也能夠借機(jī)精進(jìn)自己的綠色技術(shù)——正如我們在創(chuàng)新新材的例子上看到的。

如今，蘋果七成以上的供應(yīng)商都已經(jīng)把碳中和的賬給鏈主算明白了——單單這一項(xiàng)，就是碳足跡核算方面的勝利。剩下的工作，主要就是沖沖沖了。

特別鳴謝清華大學(xué)車輛與運(yùn)載學(xué)院副教授郝瀚和博士生孫鑫對本文的支持。