出品 | 何璽 排版 | 葉媛

5月18日，阿里巴巴集團發(fā)布2023財年第四季度及全年業(yè)績。財報顯示，2023財年阿里總收入8686.87億元（合1264.91億美元），同比增長了2%；經(jīng)營收入為人民幣1003.51億元合14,612百萬美元），同比增長44%，經(jīng)調整EBITA同比增長了13%，即175.14億元人民幣。

在多條業(yè)務線中，阿里國際數(shù)字商業(yè)表現(xiàn)最是搶眼。

(資料圖)

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表現(xiàn)搶眼的阿里國際數(shù)字商業(yè)

阿里國際數(shù)字商業(yè)主要由兩大部分業(yè)務組成，一是阿里國際商業(yè)零售業(yè)務，二是阿里國際商業(yè)批發(fā)業(yè)務。

財報顯示，2023財年，阿里國際商業(yè)業(yè)務實現(xiàn)營收185.41億元，同比增長了29.3%。具體來看，第四季度，阿里國際商業(yè)零售業(yè)務收入為人民幣139.67億元（合20.34億美元），與2022年同期的人民幣98.87億元相比增長41%。阿里國際商業(yè)批發(fā)業(yè)務的收入為人民幣45.74億元（合6.66億美元），與2022年同期的人民幣44.48億元相比增長3%。

以上是阿里國際數(shù)字商業(yè)的財報表現(xiàn)。我們再來看看與阿里財報中與國際數(shù)字商業(yè)同級的其他業(yè)務集團表現(xiàn)。

中國商業(yè)方面（截止2023年3月31日），零售業(yè)務收入為1.32062億元人民幣（合19.230億美元），與2022年同期的1.35696億元人民幣相比下降了3%。中國商貿零售業(yè)務下的直銷及其他收入為人民幣717.88億元（合104.53億美元），同比略有下降1%，而2022年同期為人民幣722.75億元。批發(fā)業(yè)務收入為人民幣40.11億元（合5.84億美元），與2022年同期的人民幣43.83億元相比下降8%。

云方面（截止2023年3月31日），云部門的收入（扣除部門間）為人民幣185.82億元（27.06億美元），與2022年同期的人民幣189.71億元相比下降了2%。云業(yè)務總收入（包括向阿里巴巴其他業(yè)務提供的服務的收入）在分部間消除前為人民幣24.559億元（合35.76億美元），與2022年同季度的人民幣25.230億元相比下降3%。

菜鳥（截止2023年3月31日），收入為人民幣13.619億元（合19.83億美元），與2022年同期的人民幣11.582億元相比增長18%。菜鳥產(chǎn)生的總收入在分部間消除前為人民幣18.915億元（合27.54億美元），與2022年同期的人民幣16.451億元相比增長15%。

本地生活（截止2023年3月31日），收入為人民幣12.549億元（合18.27億美元），與2022年同期的人民幣10.696億元相比增長17%。

Digital Media和娛樂（截止2023年3月31日），數(shù)字媒體和娛樂部門的收入為82.73億元人民幣（合12.04億美元），與2022年同期的80.05億元人民幣相比增長3%。

對比阿里其他業(yè)務來看，第四季度阿里國際數(shù)字商業(yè)營收增幅位居新拆分的阿里六大集團首位。值得一提的是，阿里國際數(shù)字商業(yè)已連續(xù)3個季度超預期增長，表現(xiàn)很搶眼。

02

阿里國際數(shù)字商業(yè)持續(xù)增長背后，蔣凡正在經(jīng)歷市場“考驗”

從阿里財報數(shù)據(jù)來看，阿里國際數(shù)字商業(yè)的營收增長表現(xiàn)確實很搶眼，但這個成績對蔣凡來說并談不上優(yōu)秀，因為如今的蔣凡正在經(jīng)歷來自阿里內部和外部的多重考驗。

阿里內部，集團于今年3月宣布啟動“1+6+N”組織變革，國際數(shù)字商業(yè)與阿里云智能、淘寶天貓商業(yè)、本地生活、菜鳥、大文娛一起，成為阿里集團旗下的6大業(yè)務集團之一。而阿里“1+6+N”組織變革的核心，就是要讓業(yè)務集團“自負盈虧”，競相賽跑，最終成為阿里巴巴新的拓路者。

從好的方面來說，“1+6+N”架構下，阿里集團旗下的各業(yè)務集團自主性更強，敏捷性更高，業(yè)務集團負責的人獲得了更大的決策權，能夠更好的實施自己的戰(zhàn)略規(guī)劃。但從另一個方面來說，分拆后的業(yè)務集團需要自負盈虧，需要擔負業(yè)務壓力，對各業(yè)務集團負責人來說，自己必須要為集團的盈虧負責，對集團的未來負責。

對蔣凡來說，雖然當前的國際數(shù)字商業(yè)是阿里分拆業(yè)務中表現(xiàn)最好的，但是它只代表了這一季的成績。而且，這個成績只是在這一季的阿里內部比拼中勝出而已。

蔣凡在阿里內部的壓力不僅有來自同級業(yè)務集團之間的比拼，還有來自國際商業(yè)數(shù)字集團自身的壓力。據(jù)2023年第四季財報，阿里國際數(shù)字業(yè)務調整后EBITA為虧損人民幣23.30億元（3.39億美元），而2022年同期為虧損人民幣25.63億元。虧損同比減少的主要原因是Trendyol的虧損減少，部分被Lazada的虧損增加所抵消。Trendyol虧損減少的主要原因是收入增長和經(jīng)營效率提高。Lazada虧損增加的主要原因是與重新談判新的服務合同有關的一次性提前終止費用，以減少未來的運營成本，但由于提供更多增值服務和提高運營效率，貨幣化率不斷提高，部分抵消了這一損失。

換句話說，雖然阿里國際數(shù)字業(yè)務增長迅猛，但仍然處于虧損狀態(tài)，這對于一個剛分拆出來的業(yè)務集團來說并不是好事，對蔣凡來說當然也是壓力。

所以我們看到，阿里國際數(shù)字商業(yè)在近期啟動了外部融資程序。

蔣凡更大的“考驗”來自外部。阿里在財報中指出，國際商業(yè)零售業(yè)務增長的主要原因是Trendyol、Lazada和全球速賣通的收入增加。Trendyol收入增加的原因是更有效地利用補貼和強勁的訂單同比增長。來自Lazada的收入增長是由提供更多增值服務和強勁的訂單同比增長帶來的貨幣化率的持續(xù)提高推動的。全球速賣通收入的增長是由全球速賣通的兩位數(shù)訂單增長推動的，直銷和履行服務加速了這一增長，并向全球消費者推出了新的服務Choice。

具體來看，Trendyol是阿里在土耳其的電商平臺，Lazada是阿里面向東南亞的電商平臺，全球速賣通面向全球市場，但是，Trendyol所在土耳其規(guī)模有限，Lazada在東南亞市場則面臨Shopee的競爭，全球市場，全球速賣通則需要面對Temu、Wish、Shein等強勁對手。

對蔣凡來說，阿里國際數(shù)字商業(yè)分拆是動力也是壓力。當然，這也是一種考驗。

03

蔣凡面臨的考驗不止“征戰(zhàn)”

阿里2023財年及第四季度財報發(fā)布后，久未露面的蔣凡以阿里巴巴國際數(shù)字商業(yè)集團（AIDC）CEO的身份首次出席業(yè)績電話會議，并在會議上就AIDC涉及的業(yè)務，本季中的表現(xiàn)進行了匯報，還對投資人介紹了旗下各板塊業(yè)務未來計劃發(fā)展方向。

蔣凡在阿里業(yè)績會議上表示“上個季度，國際商務板塊呈現(xiàn)快速增長勢頭。全球速賣通正式推出一項名為 Choice 的新服務。它基于 - 由 AliExpress 模型實現(xiàn)。它為消費者提供物有所值的產(chǎn)品選擇和更好的服務，進一步提升消費者體驗。全球速賣通整體保持較快增長?！?

“在東南亞，Lazada的貨幣化率持續(xù)提升，在業(yè)務規(guī)模增長和運營效率提升之間取得了良好的平衡?！?

在對投資人介紹集團旗下業(yè)務未來規(guī)劃時表示：“我們將繼續(xù)投資B2C零售領域的跨境和本地商業(yè)模式。我們的跨境業(yè)務仍有很大的發(fā)展?jié)摿?。隨著 Choice 服務的推出，全球速賣通的用戶體驗得到了顯著改善，我們預計該業(yè)務將繼續(xù)快速增長。在本地商業(yè)業(yè)務方面，我們將繼續(xù)投資東南亞市場，同時積極尋求其他新區(qū)域市場的機會?！?；在B2B批發(fā)領域，我們對現(xiàn)有模式做了很多升級，從交易服務擴展到其他增值服務，如金融、物流和數(shù)字SaaS服務。我們相信這將使我們的批發(fā)業(yè)務在未來幾年保持健康增長。此外，我們還將積極將 B2B 業(yè)務模式擴展到其他市場。

從蔣凡在阿里業(yè)務會議上的發(fā)言可知，阿里國際數(shù)字商業(yè)集團未來將以跨境+本地的模式進行投入運營，其中全球速賣通，東南亞市場Lazada將是重點。此外，阿里國際商業(yè)未來也將B2B市場發(fā)力。

事實上，蔣凡當前正在以全球速賣通和Lazada為主攻手，以“性價比”為尖刀推動“跨境+本地”模式落地。以全球速賣通為例，蔣凡接手后，先后推出了扶持優(yōu)質商家 的計劃 AE Mall，后又開發(fā)了重點國家的獨立應用，進一步加強了本土化運營。去年12月，速賣通更是推出了 全托管服務 的新業(yè)務。今年3月，全球速賣通又上線了“AliExpress Choice”，主打“5美元以下”、“5-15美元”、“15美元以上”等極具性價比的商品，買家購買商品可享受多種服務，包括訂單滿10美元免費送貨、10天內交貨、每月最多3次免費退貨等；再看Lazada，2022年6月，蔣凡任命對東南亞本土業(yè)務市場和當?shù)厣碳摇⑾M者的運營業(yè)務都很熟悉的董錚（James Dong）為Lazada集團CEO，同時兼任 Lazada印度尼西亞CEO。一個月后，蔣凡還將Lazada在泰國、菲律賓、馬來西亞三地公司的CEO也更換為在當?shù)爻砷L起來的業(yè)務負責人。此外，蔣凡還不斷完善Lazada在東南亞的物流和倉儲，以此來鍛煉Lazada在東南亞市場的競爭力。

可以看到，蔣凡領導的下阿里國際數(shù)字業(yè)務集團“出?！睉?zhàn)略非常清晰，打法也很貼近用戶。基于蔣凡過去和現(xiàn)在在拓展市場上展現(xiàn)的能力，我們無需擔心阿里國際數(shù)字的“出?！睉?zhàn)斗力。換句話說，面對龐大的跨境貿易市場，未來阿里國際數(shù)字商業(yè)集團必有一席之地，其成就將遠遠超出我們的想象。

但是，筆者想說的是，蔣凡想要打造一個強大的阿里國際數(shù)字商業(yè)集團，光靠“征戰(zhàn)”是不行的。因為一個企業(yè)的獨立發(fā)展不只是看其市場的大小，還要看企業(yè)組織架構系統(tǒng)的合理性，健康程度，企業(yè)文化的凝聚力。

市場之外，如何打造一個文化有凝聚力，組織動能充沛的企業(yè)或是蔣凡及其團隊更大的考驗和挑戰(zhàn)。