存量博弈是嬰幼兒配方奶粉的行業(yè)格局。從近日雀巢、達(dá)能、菲仕蘭三家“外資奶粉”龍頭企業(yè)相繼披露的今年上半年業(yè)績報告來看，三家企業(yè)銷售額均錄得增長，并都提到其嬰幼兒配方奶（俗稱“嬰幼兒奶粉”）在中國市場的不俗表現(xiàn)。

“外資奶粉”龍頭業(yè)績?nèi)€增長

7月27日，雀巢發(fā)布的財報顯示，今年上半年，公司實現(xiàn)銷售總額463億瑞士法郎（約合3854億元人民幣），同比增長%；基礎(chǔ)交易營業(yè)利潤率為%，同比上升了20個基點。其中，雀巢大中華區(qū)銷量表現(xiàn)亮眼，同比增長率為%，實際內(nèi)部增長率為%；基礎(chǔ)交易營業(yè)利潤率上升160個基點，提高至%。分產(chǎn)品看，得益于徐福記和脆脆鯊?fù)a(chǎn)品的貢獻(xiàn)，雀巢大中華區(qū)糖果業(yè)務(wù)實現(xiàn)了高個位數(shù)的增長；得益于太太樂居家外渠道的需求增加，雀巢大中華區(qū)調(diào)味品銷量實現(xiàn)了中個位數(shù)的增長；而在能恩特殊營養(yǎng)解決方案和啟賦的帶動下，雀巢大中華區(qū)嬰兒營養(yǎng)業(yè)務(wù)也實現(xiàn)了中個位數(shù)的增長。

【資料圖】

7月26日，達(dá)能也發(fā)布了上半年成績單。數(shù)據(jù)顯示，今年上半年，達(dá)能的銷售收入達(dá)到億歐元（約合1125億元人民幣），同比增長%。其中，中國、北亞及大洋洲地區(qū)的第二季度銷售收入達(dá)億歐元（約合億元人民幣），同比增長%。

此外，菲仕蘭也發(fā)布上半年業(yè)績報告稱，今年上半年，公司收入達(dá)到69億歐元（約合548億元人民幣），同比增長%。其中專業(yè)營養(yǎng)品業(yè)務(wù)表現(xiàn)出色，收入同比增長%，營業(yè)利潤同比增長%。

乳業(yè)分析師宋亮認(rèn)為，從整體來看，三大“外資奶粉”龍頭在華業(yè)績?nèi)€增長得益于幾個方面：一是全家營養(yǎng)業(yè)務(wù)精準(zhǔn)發(fā)力；二是主打產(chǎn)品控貨穩(wěn)價，維護(hù)了良好的品牌形象，公司品牌優(yōu)勢進(jìn)一步彰顯；三是跨境購業(yè)務(wù)持續(xù)增長。

嬰幼兒奶粉業(yè)務(wù)均實現(xiàn)較快增長

值得一提的是，三大“外資奶粉”龍頭在中國市場的嬰幼兒奶粉業(yè)務(wù)均實現(xiàn)較快增長。其品牌具體為雀巢旗下啟賦、達(dá)能旗下愛他美、菲仕蘭旗下皇家美素佳兒。

對于公司在中國市場的表現(xiàn)，達(dá)能方面表示，在嬰幼兒營養(yǎng)品業(yè)務(wù)方面，愛他美銷量繼續(xù)穩(wěn)健增長，市場份額進(jìn)一步提升；雀巢方面則表示，嬰兒營養(yǎng)業(yè)務(wù)繼續(xù)保持中個位數(shù)增長，能恩專業(yè)產(chǎn)品和啟賦產(chǎn)品持續(xù)走強。而菲仕蘭方面強調(diào)，公司專業(yè)營養(yǎng)品業(yè)務(wù)強勢增長得益于皇家美素佳兒奶粉在中國市場超高端品類的穩(wěn)健增長，菲仕蘭中國業(yè)務(wù)繼續(xù)收獲雙位數(shù)增長。

乳業(yè)分析師宋亮表示，從這三款產(chǎn)品來看，今年上半年，皇家美素佳兒保持了價盤的穩(wěn)定，樹立了良好的品牌形象，并加強了線上線下的鋪貨，業(yè)績大幅增長；愛他美跨境購業(yè)務(wù)穩(wěn)健增長；啟賦也嚴(yán)格控貨穩(wěn)價，呈現(xiàn)行業(yè)內(nèi)較低的庫存水平，并推出了新國標(biāo)產(chǎn)品。

“外資奶粉”品牌不俗的業(yè)績表現(xiàn)，也讓國內(nèi)嬰兒配方奶粉市場格局發(fā)生了一些新變化。據(jù)了解，“外資奶粉”銷量復(fù)蘇去年開始已現(xiàn)端倪，包括雀巢、菲仕蘭及a2等，去年在華均實現(xiàn)了雙位數(shù)的增長。

公開資料顯示，2016年，國產(chǎn)嬰幼兒配方奶粉超過“外資奶粉”，拿下國內(nèi)過半市場份額后，“外資奶粉”市場幾乎每年在收縮，目前國內(nèi)市場嬰幼兒奶粉排名前三的品牌為伊利、飛鶴及君樂寶，部分“外資奶粉”品牌可能在五名開外。市場銷售增長乏力，使得“外資品牌”奶粉一直向國內(nèi)奶粉品牌學(xué)習(xí)，希望通過渠道下沉等方式鞏固乃至擴(kuò)大市場份額，但收效甚微。

市場收縮使得部分品牌“消失”或退出市場，例如多美滋（蒙牛運營，今年已賣回給達(dá)能），這一品牌從以前國內(nèi)市場排名前三，收縮至去年稅前利潤不足1200萬元；又如雅培，該公司宣布嬰幼兒奶粉業(yè)務(wù)全線退出中國市場。

尼爾森數(shù)據(jù)顯示，2022年前三季度排名前十的奶粉品牌中，外資品牌的市場份額為%，國內(nèi)品牌則拿走了48%。

“新國標(biāo)”為“外資奶粉”帶來新機遇

配方奶粉“新國標(biāo)”的落地以及二次注冊的執(zhí)行，為“外資奶粉”帶來了重新發(fā)展的機會。據(jù)報道，所謂二次注冊則是指在注冊有效期為5年的規(guī)定下，2017年首批通過配方注冊的嬰幼兒奶粉，需在2022年之前按照“新國標(biāo)”規(guī)定，重新遞交申請。

據(jù)了解，目前單品牌進(jìn)行二次配方注冊申請的成本費用約為1000萬元，從準(zhǔn)備到注冊需要一到兩年時間，一個工廠可以注冊3個配方系列。按照“新國標(biāo)”和二次配方注冊的要求，廠方在提交注冊時，產(chǎn)品穩(wěn)定性要求實驗需要做足3次，每次5噸，檢驗全部合格才能通過，這些實驗品不能對外銷售。

這讓新配方注冊的難度、花費時長和注冊成本均高于第一次。一個配方系列5噸產(chǎn)品的成本約在400萬~500萬元，通常一個系列會申請3個配方，所以品牌注冊一個系列的成本多數(shù)在1000萬元以上。

二次配方注冊對企業(yè)的研發(fā)時間和資金成本要求都很高，目前有部分中小奶粉品牌迫于壓力決定不再進(jìn)行二次配方注冊申請，會逐漸退出市場。海通國際研報指出，預(yù)計無法通過“新國標(biāo)”的廠商約占中國市場份額的10%~15%，對應(yīng)160億~240億元的銷售額。

而記者留意到，“外資奶粉”對旗下主力產(chǎn)品已基本完成相應(yīng)的注冊。例如，達(dá)能對愛他美等11個系列完成了二次注冊；雀巢旗下的惠氏產(chǎn)品已全線通過“新國標(biāo)”，能恩則有4個系列完成二次注冊；美贊臣、雅培、a2、菲仕蘭等外資品牌，部分主力產(chǎn)品也完成了相應(yīng)注冊。

行業(yè)人士認(rèn)為，外資乳企借助品牌優(yōu)勢和更積極的競爭策略，正從國產(chǎn)奶粉手中搶占市場份額?！巴赓Y奶粉”銷售渠道下沉，將不會依賴于傳統(tǒng)的經(jīng)銷體系，而是借助私域運營、直播電商等來拓展市場。另外，“外資奶粉”豐富的產(chǎn)品體系也是拓展市場的策略。

（文章來源：信息時報）